환리스크헤지,환매조건부매매/RP/Repo

환리스크헤지
장래의 예상하지 못한 환율변동으로 인하여 기업 등이 보유하고 있는 외화표시 순자산 (자산-부채)의 가치 또는 현금흐름의 순가치가 변동될 수 있는 불확실성을 제거하는 것을 의미한다. 환율변동으로 인한 불확실성 즉, 환리스크를 제거하기 위해 선물환, 통화옵션, 통화선물, 외환 및 통화스왑, 한국무역보험공사의 환변동보험 등 다양한 수단 이 이용되며, 기업의 자산 및 부채구조와 위험노출 정도, 현금흐름, 재무구조의 건전성 등에 따라 환리스크 헤지 방법이 달라진다.

반응형

환매조건부매매/RP/Repo
미래의 특정 시점에 특정 가격으로 동일한 증권을 반대방향으로 매수 및 매도할 것을 약정하고 이루어지는 증권의 매매거래를 말한다. 법적으로 RP거래는 약정기간 동안 대상증권의 소유권이 RP매도자에서 RP매수자로 이전되는 증권의 매매거래이지만 경제적 실질 측면에서 보면 RP매도자가 RP매수자에게 증권을 담보로 제공하고 자금을 차입하는 증권담보부 소비대차의 성격을 지닌다. 우리나라에서 RP거래는 거래주체를 기준으로 금융기관과 일반고객 간에 이루어지는 ‘대고객 RP’, 금융기관 간에 이루어지는 ‘기관간 RP’ 그리고 한국은행의 공개시장운영 수단으로서 한국은행과 금융기관 간에 이루어지는 ‘한국은행 RP’로 구분된다.

currency risk hedge
This means eliminating the uncertainty that unexpected exchange rate fluctuations in the future could cause changes in the value of foreign currency-denominated net assets (assets-liabilities) or net value of cash flows held by entities, etc. Various measures such as futures, currency options, currency futures, foreign exchange and currency swaps, and Korea Trade Insurance Corporation's currency fluctuation insurance are used to eliminate currency risk, and currency risk hedging methods vary depending on the asset and debt structure of the company, the degree of risk exposure, cash flow, and the soundness of the financial structure.

Repurchase agreement/RP/Repo
It refers to a trading transaction of securities made under an agreement to purchase and sell the same securities in the opposite direction at a specific price at a specific point in the future. Legally, RP transactions are trading securities in which ownership of target securities is transferred from RP sellers to RP buyers during the contract period, but in terms of economic substance, RP sellers provide securities as collateral to RP buyers and borrow funds. In Korea, RP transactions are divided into 'large customer RP' between financial institutions and general customers based on the transaction entity, 'interinstitutional RP' between financial institutions, and 'Bank of Korea RP' between the Bank of Korea and financial institutions as an open market operation tool of the Bank of Korea.