P2P대출,PF-ABCP

P2P대출
P2P대출(peer-to-peer lending)은 온라인상에서 자금공급자(투자자)와 자금수요자 (차입자) 간 전통적인 금융회사의 중개 없이 자금중개가 이뤄지는 금융활동의 하나이다. P2P(peer-to-peer)는 원래 인터넷망을 통해 개인 간에 자신의 음악 동영상 사진 등의 파일을 공유하는 서비스인데 이 개념을 금융에 접목한 것이다. 초기에는 개인 사이의 대출 중개에 집중하였으나 최근에는 기업에 대한 대출 중개 및 다른 금융서비스 제공까지 그 업무영역을 확장하고 있다. 이러한 대출 형태는 나라마다 조금씩 차이가 있는데 미국의 경우 P2P대출 중개업자는 온라인으로 대출을 신청한 차입자의 관련 어음(notes) 을 산업대부회사(ILC; Industrial Loan Company)로부터 매입하여 투자자에게 제공한다. 증권거래위원회(SEC)가 이 어음을 ‘증권’(securities)으로 해석하여 규제하고, 투자자는 이 증권을 유통시장에서 매도하여 중간에 투자금액을 회수할 수도 있다. 이에 기관투자 가까지도 투자자로 참여함에 따라 P2P대출은 시장형 대출(marketplace lending)로도 표현된다. 반면 영국의 경우 소비자신용업이 가능한 P2P대출 중개업자가 투자자들에게 서 모금한 자금을 차입자에게 ‘대출금’으로 집행하므로 미국의 ILC같은 여신금융기관은 별도로 없다. 그래서 금융행위감독청(FCA)이 중개업자들의 자본건전성을 규제한다. 우리나라의 경우 대체로 ‘P2P대출정보’ 중개업자는 자회사인 대부업체로부터 매입한 ‘원리금수취권리’를 투자자에게 매도하고, 대부업체에게서 대출받은 차입자가 원리금을 상환하면, 이것이 다시 투자자에게 돌아간다. 그래서 대부업관련 법률을 적용받는다. 금융위원회는 투자자 차입자 등을 보호하기 위해 ‘P2P대출 가이드라인’(2017.2.27)을 마련하여 개인당 P2P대출정보 중개업자별 투자한도(1천만원) 설정, P2P업체 자산과 투자자 예치금의 분리 예치, 과장광고 금지 등을 규제하고 있다.

PF-ABCP
유동화를 목적으로 설립된 특수목적회사(SPC; Special Purpose Company)가 부동산 개발사업 PF(Project Financing) 대출을 기초자산으로 하여 발행한 기업어음(Asset-Backed Commercial Paper)을 말한다. 부동산 개발사업 시행사가 PF-ABCP를 이용할 경우 금융 기관이 아닌 투자자로부터 자금을 조달하는 효과가 있어 투자자 확보가 용이하고 조달비 용을 절감할 수 있는 장점이 있다. 투자자 입장에서도 시공사의 연대보증과 증권사 등에 의한 신용보강(매입보장, 매입확약 등)이 있기 때문에 직접 대출에 비해 리스크가 줄어드는 이점을 누릴 수 있다. 한편 PF-ABCP는 상법에 근거한 회사형태의 SPC를 통해 발행되므로 법인세 납부의무와 이자소득세 원천징수 의무가 있다.


a P2P loan
Peer-to-peer lending (P2P) is one of the financial activities in which fund intermediation takes place online without the intermediation of traditional financial companies between fund providers (investors) and fund consumers (borrowers). P2P (peer-to-peer) is originally a service that shares files such as one's own music, video, and photos between individuals through the Internet network, and this concept is incorporated into finance. Initially, it focused on loan brokerage between individuals, but recently, it has expanded its business area to loan brokerage and other financial services to companies. These loan types vary slightly from country to country, and in the United States, P2P loan brokers purchase the notes of borrowers who applied for loans online from the Industrial Loan Company (ILC) and provide them to investors. The Securities and Exchange Commission (SEC) interprets the bill as "securities" and regulates it, and investors may sell the securities on the distribution market to recover the investment in the middle. Accordingly, as even institutional investors participate as investors, P2P loans are also expressed as marketplace lending. On the other hand, in the UK, there are no separate credit financial institutions such as ILC in the United States because P2P loan brokers, who can do consumer credit business, execute funds raised by investors as "loans" to borrowers. Therefore, the Financial Conduct Authority (FCA) regulates the capital soundness of brokers. In Korea, "P2P loan information" brokers usually sell "right to receive principal and interest" purchased from subsidiaries, lenders, to investors, and when borrowers who borrowed from lenders repay the principal and interest, this goes back to investors. So it is subject to the law related to the loan business. The Financial Services Commission has established the "P2P Loan Guidelines" (2017.2.27) to protect investor borrowers and others to set an investment limit (10 million won) for each P2P loan information broker per individual, separate deposit of P2P company assets and investor deposits, and ban exaggerated advertising.

반응형

PF-ABCP
It refers to an Aset-Backed Commercial Paper issued by a Special Purpose Company (SPC) established for the purpose of securitization based on a real estate development project PF (Project Financing). If a real estate development project developer uses PF-ABCP, it has the effect of raising funds from investors, not financial institutions, making it easy to secure investors and reducing procurement costs. Investors can also enjoy the advantage of reducing risks compared to direct loans because there is a joint guarantee by the contractor and credit reinforcement (purchase guarantee, purchase guarantee, etc.) by securities companies. On the other hand, PF-ABCP is issued through SPC in the form of a company based on commercial law, so there is an obligation to pay corporate tax and withhold interest income tax.

"이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다."