고정금리,고정금리부채권(SB),고정분류여신

 

고정금리

고정금리란 최초 약정한 금리가 만기때까지 그대로 유지되는 금리를 의미하며 변동금 리란 일정 주기별로 시장 금리를 반영하여 약정금리가 변동하는 금리를 의미한다. 예를 들어 만기 1년, 약정금리는 4%의 고정금리라면 약정기간 1년 동안 시장금리가 어떻게 변하더라도 해당 약정금리는 4%이다. 반면 만기 1년, 변동주기 3개월, 약정금리는 CD금 리+0.5%(또는 50bp)의 변동금리라면 3개월에 한번씩 변동된 CD금리에 연동하여 약정 금리가 변하게 된다. 예를 들어 CD금리가 최초 약정시 3.0%, 약정 3개월후 3.2%, 6개월후 3.5%, 9개월후 4.0%라면 약정금리는 최초 약정시 3.5%, 약정 3개월후 3.7%, 6개월후 4.0%, 9개월후 4.5%가 된다. 자금 차입자 입장에서는 앞으로 시장금리가 상승할 것으로 예상하는 경우에는 고정금리를 이용하는 것이 유리하고 시장금리가 하락할 것으로 예상 하는 경우에는 변동금리를 이용하는 것이 유리하다. 주요 선진국 중앙은행의 정책금리 인상, 양적완화 축소 등 글로벌 금융긴축으로의 전환이 우리나라에도 시장금리 상승을 야기하고 있는 상황에서 주택담보대출 차입자의 재무건전성을 유지하기 위해 정부가 고정금리대출을 장려하는 것도 이런 이유 때문이다. 일반적으로 동일 만기에서는 고정금 리가 변동금리 보다 높은데 이는 자금 대여자(은행)에게 약정 기간중 금리 변동에 따른 위험 프리미엄이 존재하기 때문이다.

 

고정금리부채권(SB)

고정금리부채권(Straight Bond)이란 정해진 기일에 고정된 이자를 지급하고 정해진 만기에 원금을 지급하는 가장 일반적인 형태의 채권으로 전환사채(CB; Convertible Bond)의 주식전환권과 같이 특별한 조건이 없는 채권을 말한다. 회사채, 국채 등 대부분 의 채권이 고정금리부로 발행된다. 이에 대비되는 채권으로 변동금리부채권(FRN; Floating Rate Note)이 있다. 이는 정해진 기일에 특정 금리(예: 국내에서는 3개월 CD금 리, 해외에서는 LIBOR금리)에 연동된 금리를 지급하고 정해진 만기에 원금을 지급하는 채권이다. 고정금리부채권에 대한 투자는 향후 금리 하락이 예상될 때 유리하며 금리 상승이 예상될 때에는 변동금리부채권에 투자하는 것이 유리하다. 한편 인플레이션이 심할 때 인플레이션을 헤지하기 위한 목적으로 발행되는 채권이 물가연동채권인데 이는 원금이 물가상승률(주로 CPI 사용)에 연동하여 증가한다는 면에서 변동금리부채권과 구별된다.

 

 

고정분류여신

금융기관은 정기적으로 차주의 채무상환능력과 금융거래 내용 등을 감안하여 보유자 산 의 건전성을 5단계(정상, 요주의, 고정, 회수의문, 추정손실)로 분류하여 각각 그에 상응하는 적정 수준의 대손충당금을 적립하여야 한다. 고정분류여신은 차주 채무상환능력의 저하를 초래할 수 있는 요인이 현재화되어 채권회수에 상당한 위험이 발생한 여신 또는 3개월 이상 연체하거나 부도가 발생한 차주의 여신 중 담보처분에 의한 회수예상가액 해당 여신을 말한다. 현행 은행업 감독규정 에서는 고정분류여신에 대한 대손충당금은 기업 및 가계 모두 20% 이상 적용하여 적립하도록 규정하고 있다. 예를 들어, 기업 여신액 100억원 중 회수가능금액이 80억원일 경우 최소 16억원 이상 대손충당 금으로 적립하여야 한다.

 

fixed interest rate

Fixed interest rates refer to interest rates that remain the same until maturity, and variable interest rates refer to interest rates that fluctuate by reflecting market interest rates at certain intervals. For example, if the maturity is one year and the contracted interest rate is a fixed rate of 4%, the contracted interest rate is 4% no matter how the market interest rate changes during the contract period. On the other hand, if the maturity is one year, the variable cycle is three months, and the agreed rate is a variable rate of CD rate + 0.5% (or 50bp), the agreed rate changes once every three months in conjunction with the changed CD rate. For example, if the CD rate is 3.0% at the time of the initial agreement, 3.2% after three months, 3.5% after six months, and 4.0% after nine months, the agreed rate will be 3.5% at the time of the initial agreement, 3.7% after three months, 4.0% after six months, and 4.5% after nine months. For fund borrowers, it is advantageous to use fixed interest rates if they expect market interest rates to rise in the future, and variable interest rates if they expect market interest rates to fall. This is why the government encourages fixed-rate loans to maintain the financial soundness of mortgage borrowers at a time when central banks in major advanced countries are shifting to global financial tightening, such as raising policy rates and reducing quantitative easing. In general, at the same maturity, the fixed rate is higher than the variable rate because there is a risk premium for fund borrowers ( banks) due to changes in interest rates during the contract period.

 

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Fixed Rate Notes (SB)

Straight Bond is the most common form of bond that pays fixed interest at a fixed date and principal at a fixed maturity, and refers to bonds without special conditions, such as convertible bond (CB) stock conversion rights. Most bonds, such as corporate bonds and government bonds, are issued with fixed-rate bonds. A counterpart bond is the Floating Rate Note (FRN). This is a bond that pays interest rates linked to specific interest rates (e.g., three-month CD rates in Korea and LIBOR rates abroad) on a set date and pays principal at a set maturity. Investment in fixed-rate bonds is advantageous when interest rates are expected to fall in the future, and it is advantageous to invest in floating-rate bonds when interest rates are expected to rise. On the other hand, when inflation is severe, the bond issued for the purpose of hedging inflation is price-linked bonds, which are distinguished from variable-rate bonds in that the principal increases in conjunction with the inflation rate (mainly using CPI).

 

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Fixed classification goddess

Financial institutions should regularly classify the soundness of their assets into five stages (normal, careful, fixed, question of recovery, estimated loss) in consideration of the borrower's debt repayment ability and financial transaction details. A fixed classification loan refers to a loan that has a significant risk of collecting bonds due to the presentation of factors that can cause a decrease in the borrower's debt repayment ability, or a loan that has been overdue or insolvent for more than three months. The current banking supervision regulations stipulate that bad debt provisions for fixed classification loans should be accumulated by applying more than 20% to both companies and households. For example, if the recoverable amount is 8 billion won out of 10 billion won in corporate loans, at least 1.6 billion won should be accumulated as a bad debt allowance.

 

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