운영리스크란 무엇인가? – 금융시스템의 그림자

운영리스크란 무엇인가? – 금융시스템의 그림자

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들어가며

21세기 금융시장은 기술의 발전과 함께 그 복잡성이 날로 증가하고 있다. 디지털 금융, 핀테크, AI를 활용한 알고리즘 트레이딩 등이 일상화된 오늘날, 금융기관의 리스크는 더 이상 단순히 시장리스크나 신용리스크에만 국한되지 않는다. 특히 운영리스크(Operational Risk)는 종종 간과되지만, 한 번 발생하면 막대한 손실과 시스템 마비를 초래할 수 있는 무서운 리스크이다. 이 글에서는 운영리스크의 정의부터 시작해 실제 사례, 측정 및 관리 방안, 그리고 국제적 규제 기준에 이르기까지 심층적으로 다뤄보겠다.

운영리스크의 정의

운영리스크는 바젤은행감독위원회(Basel Committee on Banking Supervision, BCBS)에서 다음과 같이 정의한다.

“부적절하거나 실패한 내부 프로세스, 사람, 시스템 또는 외부 사건으로 인해 발생하는 손실의 위험.”

이는 다음과 같은 요소를 포함한다:

• 내부사기 및 외부사기
• 인사관리 실패 (인적 오류)
• 시스템 장애
• 내부통제 실패
• 법률 및 규제 위반
• 재난적 외부 사건 (천재지변, 팬데믹 등)

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운영리스크의 주요 사례

1. 소시에테제네랄의 트레이딩 손실 (2008)

프랑스의 대형 은행 소시에테제네랄은 내부 통제가 무너진 상황에서 한 트레이더가 49억 유로에 달하는 손실을 발생시킨 사건이다.

2. TSB은행의 IT 시스템 전환 실패 (2018)

영국 TSB은행은 IT 시스템을 기존 모회사에서 독립시키기 위해 대규모 전환 작업을 시도했지만 수백만 고객의 계좌 접근이 차단되며 대혼란이 발생했다.

3. 도이체방크의 고객정보 유출 (2016)

직원의 실수로 인해 고객의 민감 정보가 외부로 유출되면서 도이체방크는 막대한 평판 손실과 벌금을 감수해야 했다.

운영리스크의 유형

유형	설명
인적 리스크	직원의 실수, 고의적 부정행위, 교육 부족 등
시스템 리스크	IT 시스템 장애, 네트워크 오류, 백업 실패 등
프로세스 리스크	내부절차 미비, 이중 승인 누락, 업무 프로세스 불일치 등
외부 사건	천재지변, 테러, 팬데믹, 공급망 붕괴 등

운영리스크의 측정 방법

1. 기본 지표 접근법 (BIA)

전체 수익의 일정 비율(15%)을 운영리스크 자본으로 산정하는 방식.

2. 표준 접근법 (SA)

업무 부문별 수익의 고정 비율을 적용해 자본을 계산.

3. 고급 측정 접근법 (AMA)

내부/외부 데이터, 시나리오 분석, 통제 요소를 활용하는 방식. 규제기관 승인 필요.

운영리스크 관리방안

• 내부통제 강화
• 교육 및 윤리 강화
• 기술적 보완
• 리스크 자체 이전 (보험)
• 위기 대응 시나리오 구축

운영리스크와 바젤 III

바젤 III는 운영리스크 측정을 단일 표준 접근법(SMA)으로 통일하였다. 손실 구성요소와 비즈니스 지표를 통해 자본을 산정한다.

운영리스크가 금융기관에 미치는 영향

• 재무적 손실
• 평판 리스크
• 규제 리스크
• 경영 리스크

ESG와 운영리스크

ESG 관점에서 운영리스크는 다음과 같은 연계를 가진다:

• 사회적 리스크: 직장 내 문제는 운영리스크로 이어짐
• 지배구조 리스크: 내부 감사 약화 시 통제 불능

결론

운영리스크는 예측 불가능한 위험이지만, 사전 예방과 대응 체계를 통해 충분히 관리 가능하다. 금융기관은 이를 전략적으로 통제하여 조직 회복력을 강화해야 한다.

참고문헌

1. Basel Committee on Banking Supervision (2011). "Principles for the Sound Management of Operational Risk"
2. 이종화 외, 『금융리스크 관리론』, 박영사, 2018.
3. 윤창현 외, 『바젤 III와 은행 리스크관리』, 한국금융연구원, 2016.
4. 한국은행 경제통계시스템
5. TSB IT crash
6. Société Générale rogue trader case