728x90 반응형 duration2 듀레이션(Duration) - 채권과 금융의 핵심 개념 이해하기 듀레이션(Duration) - 채권과 금융의 핵심 개념 이해하기 금융 및 투자 세계에서 가장 기본적이면서도 중요한 개념 중 하나인 듀레이션(Duration)은 채권 투자와 관련된 위험 관리 및 수익 예측에서 핵심적인 역할을 합니다. 이번 글에서는 듀레이션이란 무엇인지, 왜 중요한지, 그리고 이를 어떻게 활용할 수 있는지를 다양한 사례와 함께 상세히 설명하겠습니다. 1. 듀레이션이란 무엇인가? 듀레이션은 채권의 현금 흐름의 가중평균 기간을 의미합니다. 쉽게 말해, 투자자가 채권을 통해 받는 모든 현금 흐름(이자와 원금 상환 포함)의 평균 회수 기간을 측정한 값입니다. 이 개념은 채권의 가격 변동성과 금리 변화 간의 관계를 이해하는 데 매우 중요한 역할을 합니다. 듀레이션은 일반적으로 "매콜레이 듀레이션.. 2024. 12. 16. 듀레이션,등록발행,디레버리징 듀레이션 듀레이션(duration)이란 채권에서 발생하는 현금흐름의 가중평균만기로 투자자금의 평균회수기간을 의미한다. 듀레이션은 채권의 현금흐름 발생기간(t)에 각 시점 현금흐름 의 현재가치가 채권가격에서 차지하는 비중을 가중치로 곱하여 산출한다. 채권의 발행만 기는 최종 현금흐름 시점을 나타내는 데 비해 듀레이션은 만기 이전에 발생하는 모든 현금흐름을 감안한 평균회수기간이기 때문에 만기 이전에 현금흐름이 발생하는 이표채 권의 듀레이션은 항상 채권의 발행만기보다 짧다. 할인채의 경우 현금흐름이 만기시점에 한번만 존재하므로 듀레이션과 만기가 같다. 듀레이션은 채권의 만기, 표면금리, 만기수 익률 등에 따라 결정된다. 먼저 듀레이션은 일종의 만기 개념이므로 만기에 비례하여 길어진다. 또한 채권의 표면금리가 .. 2023. 9. 12. 이전 1 다음 728x90 반응형
