동아시아 외환위기,동아시아 태평양중앙은행기구(EMEAP),동일인 신용공여한도제(동일인 여신한도제)

 

동아시아 외환위기

1997년 태국을 시작으로 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 한국 등 동아시아 국가들에 서 발생한 외환위기를 말한다. 1997년 중반 이후 태국의 바트(baht)화 가치가 고정환율제 도 포기의 영향으로 폭락하고 그 여파로 인도네시아, 필리핀, 말레이시아의 통화가치가 급락한 데 이어 11월에는 한국이 환율 급등 및 외화유동성 부족에 직면하는 등 동아시아 국가들은 외환시장 마비, 급격한 자본유출 등으로 큰 어려움을 겪었다. 이들 국가별 외환위기의 원인 및 정책대응은 각국 여건에 따라 상이하기 때문에 일률적으로 규정하기 는 어렵다. 다만 한국을 비롯하여 태국, 인도네시아, 필리핀은 위기극복 과정에서 국제통 화기금(IMF)으로부터 자금지원을 받는 대신 IMF의 정책권고에 따른 데 비해 말레이시아 는 IMF 지원을 받지 않고 독자적으로 극복정책을 추진하였다. 이들 국가는 1998년 중반 이후 경기가 점차 회복되면서 1999년에는 대체로 위기상황으로부터 벗어났다. 한국의 경우 대기업의 연쇄부도, 경상수지 적자 확대, 단기외채 급증 등의 대내적 요인 외에 개도국 시장에 대한 불안감 확산으로 인한 해외 채권자들의 자금회수 등 대외적 요인이 겹치면서 외화유동성이 크게 부족해지자 1997년 12월 IMF에 구제금융을 신청하 여 IMF로부터 195억 달러, 세계은행(IBRD)과 아시아개발은행(ADB)으로부터 각각 70억 달러와 37억 달러를 지원받았다.

 

동아시아 태평양중앙은행기구(EMEAP)

EMEAP(Executives' Meeting of East Asia and Pacific Central Banks)는 동아시아, 태평양 지역내 중앙은행 간의 협력을 증진하고 회원국의 금융 경제에 관한 정보교환을 위해 1991년 설립된 중앙은행간 협력체이다. 회원은 한국, 호주, 중국, 홍콩, 인도네시아, 일본, 말레이시아, 뉴질랜드, 필리핀, 싱가포르, 태국 등 11개국의 중앙은행이다. 초기에 는 임원회의 중심의 비공식적 모임이었으나 급변하는 세계 금융환경 하에서 금융위기의 사전예방과 확산방지를 위해 중앙은행 간 긴밀한 정책협조가 필요하다는 공감대가 형성 됨에 따라 실질적인 정책협의체로 발전하고 있다. 주요 활동으로는 역내 금융 경제동향 을 모니터링하고 현안에 대해 공동 연구하는 가운데 통화금융안정위원회를 통해 위기관 리체제를 운영하고 있으며, 회원 중앙은행이 출연하여 역내 채권시장에 투자하는 아시아 채권펀드(ABF)를 조성함으로써 역내 채권시장 육성에도 힘쓰고 있다. 조직은 총재회의, 임원회의, 통화금융안정위원회, ABF 감시위원회, 아시아채권지수펀드(PAIF) 감독위원회 및 실무협의체로 구성된다. 한국은행은 창설회원으로서 모든 회의에 적극 참여하고 있다.

 

 

동일인 신용공여한도제(동일인 여신한도제)

특정인에 대한 금융기관의 여신 편중을 억제하기 위한 규제로 우리나라의 경우 은행법 에 관련 내용이 규정되어 있다. 은행법 제35조는 동일인(개인 법인 포함) 및 동일차주(동 일인 및 이와 신용리스크를 공유하는 개인 법인)에 대한 신용공여가 각각 해당 은행 자기자본의 20% 및 25%를 초과할 수 없도록 규율하고 있다. 또한 은행 자기자본의 10%를 초과하는 동일인 동일차주에 대한 신용공여의 합계가 자기자본의 500%를 초과 하지 못하도록 규정하고 있다. 다만 국민경제를 위하여 또는 은행 채권 확보의 실효성을 높이기 위해 필요한 경우, 은행의 자기자본, 동일차주 구성, 환율 등의 변동, 신용공여를 받은 개별 기업간 합병 또는 영업 양도 양수 등으로 추가 신용공여 없이 한도 초과가 발생하는 경우, 경제여건 급변 등 은행의 귀책사유가 없는 불가피한 사유로 추가 신용공 여가 필요한 경우 등에 대해서는 신용공여 한도 적용의 예외를 인정하고 있다. 동일인 등에 대한 신용공여한도 제도는 금융위기 이후 바젤위원회(BCBS)가 도입하여 2019년 3월부터 행정 지도 중인 거액익스포저 규제와 사실상 동일한 제도이다.

 

East Asian Foreign Exchange Crisis

It refers to the foreign exchange crisis that occurred in East Asian countries such as Indonesia, Malaysia, the Philippines, and Korea, starting with Thailand in 1997. Since mid-1997, the value of Thailand's baht has plummeted due to the abandonment of the fixed exchange rate system, Indonesia, the Philippines, and Malaysia, and Korea faced a surge in exchange rates and a shortage of foreign currency liquidity in November. It is difficult to uniformly define the causes and policy responses of each country's foreign exchange crisis because they vary depending on the conditions of each country. However, while Korea, Thailand, Indonesia, and the Philippines received funding from the International Monetary Fund (IMF) in the process of overcoming the crisis, Malaysia pursued its own overcoming policy without receiving IMF support. These countries generally escaped from the crisis in 1999 as the economy gradually recovered after mid-1998. In December 1997, Korea applied for a bailout from the IMF and received $19.5 billion and $7 billion and $3.7 billion from the World Bank (IBRD) and the Asian Development Bank (ADB), respectively, due to external factors such as corporate bankruptcies, current account deficits, and short-term debt surges.

 

반응형

East Asia Pacific Central Bank Organization (EMEAP)

EMEAP (Executives' Meeting of East Asia and Pacific Central Banks) is an inter-bank cooperative established in 1991 to promote cooperation between central banks in East Asia and the Pacific region and to exchange information on the financial economy of member countries. Its members are central banks in 11 countries, including Korea, Australia, China, Hong Kong, Indonesia, Japan, Malaysia, New Zealand, the Philippines, Singapore and Thailand. Initially, it was an informal meeting centered on executive meetings, but it is developing into a practical policy consultative body as central banks need close policy cooperation to prevent and prevent the spread of the financial crisis under the rapidly changing global financial environment. The main activities are to monitor regional financial and economic trends and jointly study pending issues, and to foster the regional bond market by creating an Asian bond fund (ABF) in which member central banks invest in the regional bond market. The organization consists of a meeting of governors, a meeting of executives, a monetary and financial stability committee, an ABF monitoring committee, an Asian Bond Index Fund (PAIF) supervisory committee, and a working-level consultative body. As a founding member, the Bank of Korea is actively participating in all meetings.

 

 

Credit limit for the same person (Credit limit for the same person)

As a regulation to suppress the concentration of loans by financial institutions against specific people, related contents are stipulated in the Banking Act in Korea. Article 35 of the Banking Act regulates that credit offerings to the same person (including individual corporations) and the same borrower (the same person and an individual corporation that shares credit risks with them) cannot exceed 20% and 25% of the bank's equity capital, respectively. It also stipulates that the total amount of credit offerings to the same borrower with the same person exceeding 10% of the bank's equity capital does not exceed 500% of its equity capital. Exceptions to the credit limit are made if necessary for the national economy or to increase the effectiveness of securing bank bonds, if the limit is exceeded without additional credit due to changes in bank equity, same borrower composition, exchange rate, etc. The credit limit system for the same person and others is virtually the same system as the regulation of large-scale exposure, which was introduced by the Basel Committee (BCBS) after the financial crisis and has been under administrative guidance since March 2019.